Что такое доходное фермерство в DeFi

Мы уже писали о том, что такое децентрализованные финансы (DeFi), каковы их преимущества и недостатки, как и где они используются. Сегодня поговорим об основном способе заработка в данной экосистеме, а именно ‒ доходном фермерстве.

Доходное фермерство биткоины

Доходное фермерство считается одной из самых популярных стратегий инвестиций активов в секторе DeFi

Что такое доходное фермерство простыми словами

Доходное фермерство подразумевает заработок криптовалюты на самой криптовалюте. Любой пользователь, имеющий в своем распоряжении свободные активы, может вложить их в протоколы на основе смарт-контрактов и получать пассивный доход за счет процентов от выдачи кредитов, распределяемых между другими пользователями, нуждающимися в них.

Такой пользователь называется поставщиком ликвидности. Пул ликвидности ‒ это смарт-контракт, который удерживает средства поставщиков, распределяет их, а затем выдает поставщикам вознаграждение.

В настоящее время появилось множество стратегий заработка в доходном фермерстве: нативные токены в качестве вознаграждения можно заработать не только за предоставление, но и за получение займов, и за участие в голосовании.

Механизмы заработка на разных DeFi-сервисах

Интерес к доходному фермерству стартовал после запуска токена COMP от платформы Compound Finance. Тогда многие пользователи заявили о 100 % годовой доходности. Однако чем больше появлялось подобных сервисов с разными условиями заработка на доходном фермерстве, тем чаще поставщики ликвидности стали перемещать свои активы в поиске большей выгоды, поэтому Di-Fi-сервисы были вынуждены предоставлять «фермерам» дополнительные стимулы, чтобы сохранять ликвидность.

Самые популярные ресурсы для доходного фермерства DeFi:

  • Compound. Один из самых востребованных ресурсов с простыми для понимания условиями сделок, в чем-то его можно назвать классическим. Его можно использовать для того, чтобы давать свою криптовалюту под проценты другим пользователям или закладывать одни активы, чтобы брать под них в кредит другие. Поставщиком ликвидности может быть любой пользователь, владеющий кошельком Ethereum.
  • Synthetix. Это ресурс для создания синтов ‒ синтетических активов, с помощью которых можно токенизировать все что угодно, в том числе фиатные валюты, чтобы управлять ими на децентрализованной основе. Вспомогательными токенами служат SNX ‒ их распределяют за предоставление обеспечения на платформу (блокировку своих активов в смарт-контракте).
  • Uniswap. Ресурс, служащий своебразным обменником активами между пользователями. Пул для обмена предоставляют поставщики ликвидности, они получают вознаграждение в виде комиссии от любой сделки, проведенной в их пуле ‒ опеределенной торговой паре.
  • Balancer. Ресурс, практически аналогичный Uniswap. Разница в том, что пользователи самостоятельно распределяют токены в пуле.
  • Aave. Сервис для предоставления займов и кредитов. Процентная ставка корректируется автоматически. Процентный доход пользователи получают с токенов aTokens после предоставления залога.
  • Maker. На этом ресурсе пользователи открывают свои хранилища и блокируют в них свои активы ‒ это и есть так называемый залог, на основе которого генерируются стейблкоины DAI, которые приносят проценты. Процентную ставку определяют держатели токенов MKR.
  • Curve Finance. Ресурс, разработанный для стейблкоинов для проведения обменных операций. Поставщики ликвидности награждаются нативным токеном CRV.
  • yearn.finance. Ресурс, предоставляющий множество финансовых услуг ‒ кредитование, торговлю, страхование. За счет автоматического вычисления наиболее выгодного кредитного протокола в каждый данный момент времени пользователи имеют возможность оптимизировать прибыль. Сгенерированные после депозита токены yTokens распределяются по разным пулам в зависимости от их прибыльности.

Риски доходного фермерства

Если вы опытный пользователь в экосистеме DeFi или у вас есть активы, которыми вы можете рискнуть без особого ущерба для кошелька в целом, то можете попробовать себя в доходном фермерстве.

Доходное фермерство биткоин

Заработок зависит от условий протокола и от выбранной вами стратегии

Разумеется, в нем есть ресурсы, предоставляющие простые стратегии заработка для обычных пользователей, сложные варианты подходят лишь для китов или продвинутых держателей активов: большинство платформ не предоставляют страховку на случай потери средств в результате какой-либо ошибки.

Возможные риски:

  • К потере средств могут привести ошибки и уязвимости протокола. Вернуть активы будет технически невозможно ‒ транзакции необратимы.
  • Многие DeFi-проекты в результате хайпа вокруг экосистемы создаются стремительно небольшой командой разработчиков, что приводит к ошибкам в смарт-контрактах.
  • Состояние рынка может измениться непредсказуемо, и ваша высокая доходность сегодня может обернуться полным провалом завтра.

Несмотря на перечисленные недостатки, доходное фермерство определенно приносит пользователям больше средств, чем традиционный банк. Главное ‒ внимательно изучить нюансы выбранного протокола ликвидности и контролировать свои инвестиции.