DeFi: как и где используются

Мы уже писали о том, что такое DeFi (децентрализованные финансы), а также каковы их преимущества и недостатки. Из этой статьи вы узнаете, как и где их используют, иными словами ‒ для чего они нужны пользователям.

DeFi

В DeFi-проекты сегодня инвестируют очень крупные компании

Сфера применения DeFi действительно очень широка. Такие приложения заменяют множество продуктов и услуг, которые предлагают обычные учреждения ‒ банки, страховые компании, а также различные финансовые институты наподобие бирж, платежных сервисов, лотерейных операторов и т. д.

Ниже перечислим основные варианты использования DeFi и особенности каждого из них, чтобы каждый из вас мог сделать осознанный выбор.

Стейблкоины

Стейбкоины ‒ это криптовалюты, которые обеспечены каким-либо другим активом, например золотом, фиатными деньгами или другими криптовалютами. В последнем случае ярким примером выступает стейблкоин Dai, стоимость которого обеспечивается криптовалютой Ether ‒ так же, как стоимость реальных денег обеспечена золотом.

Для того, чтобы выпускать стейблкоины, был создан смарт-контракт под названием «Залоговые долговые позиции». Вернемся к нашему примеру: чтобы выпустить Dai, нужно в данный смарт-контракт направить определенное количество криптовалюты, к примеру, ETH. Так создаются децентрализованные стейблкоины. Есть и централизованные стейблкоины ‒ например, USDT, ‒ которые обеспечены фиатной валютой или, как в данном случае, золотом.

Стейблкоины были созданы, чтобы сделать криптовалютную экосистему устойчивее и решить проблему доверия со стороны пользователей эмитенту токенов, поскольку их фиксированная стоимость решает проблему волатильности криптовалют.

Кредитование

Децентрализованное кредитование представляет собой выдачу займов с помощью некастодиальных лендинговых протоколов. Они заменяют собой банк, корпорацию или любого другого посредника между заемщиком и кредитором в реальном мире. С помощью одного из таких DeFi-приложений можно брать ссуду или кредит, используя цифровые активы в качестве залога. А смарт-контракт при этом уменьшает транзакционные издержки, а заодно и риски для контрагентов.

Воспользоваться услугами данных сервисов может любой пользователь, владеющий криптовалютным кошельком, даже без регистрации на платформе. Однако стоит иметь в виду, что чем выше цена залога, тем больше возможность взять кредит; если его цена опускается ниже определенного порога, то активы просто продадут, чтобы предотвратить риск дефолта кредитора. Поэтому при выборе приложения следует учитывать множество разных факторов ‒ процентную ставку, обеспечение кредита и многое другое.

Одни из наиболее популярных приложений такого рода ‒ MakerDAO, Compound, Fulcrum, Aave.

MakerDAO

MakerDAO использует еще и токен Maker (MKR), который дает право голоса и внесения новых предложений любому пользователю

Децентрализованные биржи и обменники

Децентрализованные биржи ‒ это платформы, предоставляющие пользователям возможность напрямую торговать активами с помощью смарт-контрактов и протоколов. Такие биржи не хранят средства и персональные данные, не требуют прохождения процедур верификации, а всего лишь выступают в роли посредника.

Ярким примером такой биржи является Uniswap, которая сочетает в себе функции торговли активами, а также предоставления кредитов. На ней любой пользователь может зарабатывать до 0,3 % от торгового оборота, став поставщиком ликвидности торговых пар (то есть предоставляя другим свои активы для удовлетворения спроса).

Другие не менее известные децентрализованные биржи ‒ dYdX, IDEX, Radar Relay, Loopring, 0x, AirSwap и т. п.

Рынки предсказаний

Другое их название ‒ рынки прогнозирования, лотерей, ставок. Это своего рода игровые платформы криптовалютного мира. Во многом их появление можно объяснить запретом во многих юрисдикциях на азартные игры или ставки на результаты выборов, итоги судебных разбирательств и прочие значимые события.

Создание таких приложений основано не просто на необходимости удовлетворить азарт игроков, но и на теории «мудрости толпы», которая гласит, что вывод большинства опрошенных всегда будет точнее, чем предположение одиночных экспертов отрасли.

Программный код таких приложений открыт, то есть при желании (и умении) любой участник впоследствии может проверить ставик, прогнозы и количество участников, алгоритмы выигрыша.

Одни из самых известных платформ такого рода ‒ Augur и Numerai.

Деривативы

Деривативы и синтетические активы не являются ценными бумагами. Это токены, ценность которых обеспечена стоимостью базового актива ‒ золота, фиатных валют, товаров. При этом пользователю нет необходимости владеть самим базовым активом для приобретения деривативов.

Токены подобного рода бывают обычными и инверсными. Когда в реальном мире меняется стоимость базового актива, автоматически меняется и стоимость обычного дериватива. С инверсными она меняется в противоположную сторону, чтобы пользователь мог заработать на падении цены актива.

Одни из известных DeFi-приложений этого направления ‒ UMA и Synthetix.

Synthetix

Synthetix представляет собой децентрализованный протокол выпуска синтетических активов, построенный на Ethereum

Токенизированные ценные бумаги

Security-токены представляют собой эквиваленты реальных ценных бумаг, соответствующие всем требованиям законодательства, но не требующие участия в их создании третьего лица ‒ инвестиционных банков.

Они признаются ценными бумагами, хотя представляют собой дериватив, цифровую долю актива или долговой документ, поскольку подкреплены активами или правом на получение доли прибыли выпустившей их компании.

Их основным достоинством по сравнению с реальными ценными бумагами является возможность дробления базового актива на части. Среди наиболее известных платформ такого рода сегодня выступают Tokeny, Harbor, Polymath, Securitize.

Страхование

Платформы, предлагающие страхование, защищают пользователей от взломов хакеров и возможных ошибок в коде смарт-контракта. Цена страховки зависит от:

  • сложности кода смарт-контракта;
  • длительности страхового периода;
  • суммы страховки;
  • суммы активов пользователей ‒ оценщиков риска.

Одна из известных страховых платформ ‒ Nexus Mutual.

Платежные сервисы

Платежные сервисы DeFi созданы для увеличения скорости транзакций и оптимизации платежных решений. К примеру, если обычный платеж в биткоин занимает около 10 минут, то транзакция биткоин в платежной сети Lighting Network отнимет максимум 2 минуты.

Lighting Network

Lighting Network был создан как решение проблемы масштабируемости биткоина, позволяет проводить практически мгновенные транзакции

Эскроу-сервис

DeFi-эскроу созданы для снижения рисков пользователей во время проведения сделок и гарантии того, что эти сделки будут проведены в полном объеме.

К примеру, децентрализованная платформа Arwen дает возможность трейдерам заключать сделки на централизованных биржах, не размещая на них свои средства и предотвращая угрозы хакерских атак.

Экосистема DeFi

Мы перечислили не все категории экосистемы DeFi ‒ она постоянно растет и развивается. В следующей статье о DeFi-проектах мы расскажем о доходном фермерстве ‒ что это такое и как на нем зарабатывают.