Кастодиан – кто это?
Когда речь идет о фиатных банковских учреждениях, которые часто выступают в роли кастодианов, предлагая своим клиентам не только хранение средств, но и действия по управлению ценными бумагами с целью приумножения капитала, ни у кого не возникает сомнений, что им можно доверять. Такие организации зарегистрированы в качестве юридического лица, их деятельность четко регламентируется законом.
Но зачем нужны кастодианы на рынке криптовалют, какие услуги они могут оказать инвесторам и насколько активы их клиентов защищены? Словом, это просто хранители средств, управляющие ими или посредники – там самая третья сторона, от существования которой мир блокчейна изначально открещивался? Давайте разбираться.

Ваш депозит должен быть под надежной защитой, стоит ли доверять его третьему лицу?
Зачем нужны кастодианы
Понятия «криптовалюта» и «блокчейн» неразрывно связаны. Технология блокчейн исключает фальсификацию данных, влияние человеческого фактора на осуществление сделки, а также вмешательство третьей стороны. Учитывая, что кастодиан как раз-таки и является третьей стороной, как это вписывается в общую теорию криптовалютного рынка?
Давайте проведем небольшую аналогию. Допустим, вы имеете желание и возможность приумножить свой капитал посредством инвестиций. Но при этом вы отпетый гуманитарий и работаете 24/7. При таких исходных данных вы просто не сможете решить, куда лучше вкладывать деньги, в какой валюте, какую стратегию инвестирования выбрать и прочее, прочее. Очевидно, что самостоятельно разобраться не получится и вы вынуждены будете обратиться к профессионалам. Скорее всего, вы пойдете за консультацией в банк, чтобы уменьшить риски. Там вам предложат персональное обслуживание по разному роду услуг:
- хранению и регистрации ценных бумаг;
- помощи в заключении сделок;
- выплату процентов и дивидендов;
- осуществление работы с инвестиционным портфелем;
- ряд других услуг по управлению вашими ценными бумагами.
Это и есть кастодиальное хранение средств. В этом случае банк выступает в роли посредника между вами и эмитентом. Аналогичным образом функционируют кастодианы на криптовалютном рынке.

Кастодиальные сервисы действуют аналогично фиатным банковским организациям или биржам, не только храня, но и приумножая ваши активы
Услуги кастодианов криптоинвесторам
Трастовая компания BitGo в сентябре 2018 года получила разрешение регулятора американского штата Южная Дакота стать хранилищем цифровых активов. Вот мнение ее директора по надзору за нормативно-правовым соответствием Шахла Али: «Существуют аргументы со стороны криптоиндустрии о том, что наличие третьей стороны, предоставляющей кастодиальные услуги, лишает участников крипторынка автономии и конфиденциальности, поскольку они хотят самостоятельно владеть и осуществлять контроль над своими собственными активами. Но на самом деле институциональные участники рынка, особенно те, кто управляет чужими средствами, просто не могут делать это с точки зрения регулирования и доверительного управления».
Иными словами, без участия третьей стороны криптоинвесторам порой не обойтись. Разберемся, что им может предложить сервис кастодиального хранения:
- Самостоятельный выбор торговой стратегии или ее проработку.
- Перераспределение активов в криптопортфеле в соответствии с изначально запланированными долями.
- Регулярные отчеты по проведению операций и управлению средствами.помощи в заключении сделок;
Это лишь основная часть услуг. Об остальных вы можете проконсультироваться у выбранного вами кастодиана.
Насколько безопасно доверять свой криптокошелек кастодианам?
Управляющий директор Digital Capital Management Тим Эннекинг заявил: «Криптоиндустрия работает над созданием такой же концепции, согласно которой сегодня работают фиатные биржи. Рынок разделяет стороны для создания триумвирата из брокерских дилеров, квалифицированных кастодианов и бирж, работающих заодно», «Сначала мы увидим, как биржи криптовалют соберут все эти услуги. В этом случае централизация – это положительное явление, позволяющее людям с наибольшим опытом собрать все воедино».
Биржи криптовалют и сервисы кастодиального хранения развиваются и функционируют по типу фиатных бирж и организаций: они становятся самостоятельными кастодианами или привлекают стороннего кастодиана в роли посредника. При этом они гарантируют полную безопасность аккаунтов криптоинвесторов, поскольку предоставляют свои услуги удаленно посредством API-ключей, которые не дают возможности вашему кастодиану вывести средства из вашего кошелька.

Кастодианы осуществляют доступ к аакаунту криптоинвесторов посредством API-ключей
Это и есть основа доверительного управления криптовалютами с помощью кастодиального сервиса: вам нет необходимости вникать в основы трейдинга, разбираться в индикаторах, прогнозах, паттернах и прочем – все это за вас делает профессионал, а вы пожинаете результаты его трудов и платите за них оговоренное вознаграждение.
Читайте также
- Кастодиальный vs некастодиальный кошелек
- Кастодиальные сервисы хранения: а нужны ли они?
- Преимущества и недостатки кастодиальных сервисов
- Маржинальная торговля криптовалютами
- Что такое децентрализованные финансы
- DeFi: особенности, преимущества, недостатки
- Ротшильды наступают: почему финансовые магнаты скупают биткоин
- DeFi: как и где используются
- Что такое доходное фермерство в DeFi
- Как инвестировать в криптовалюту новичкам