Маржинальная торговля криптовалютами

Благодаря такому инструменту, как маржинальная торговля, вход на рынок открыт криптоинвесторам даже с небольшим стартовым капиталом. Разберемся, что скрывается за этим понятием, какие преимущества трейдерам дает эта стратегия, есть ли у нее недостатки и кому ею можно воспользоваться.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля имеет свои плюсы и минусы. Прежде чем ее использовать, следует тщательно взвесить все ее преимущества и ваши возможные риски

Что такое маржинальная торговля

Маржинальную торговлю иначе называют трейдингом с закрытым плечом. Суть этого финансового инструмента в том, что брокер выдает трейдеру кредит для покупки активов, обеспечением которого является депозит трейдера.

На традиционных фондовых рынках этот вид торговли используют с незапамятных времен, однако в том виде, в каком мы его знаем сейчас, он сформировался лишь в начале XXвека в США. Криптовалютные биржи и сервисы стали осваивать возможности этого инструмента лишь столетие спустя. К примеру, представитель криптобиржи Binance в России Глеб Костарев заявил о тестировании маржинальных торгов лишь на стыке сезонов весна-лето 2019 года – площадка тогда постаралась быстрыми темпами нагнать упущенное, предоставив своим пользователям более широкий набор инструментов для торговли криптовалютой, который уже активно использовали ее конкуренты. К примеру, на Kraken маржинальную торговлю трейдеры вели с 2018 года, а на GDAX и Poloniex и вовсе с 2017-го.

Эксперты в один голос твердят, что трейдинг с закрытым плечом является одним из самых действенных, но при этом и одним из наиболее рискованных инструментов торговли. По сути, взять марж у криптобиржи – то же самое, что взять деньги в долг под небольшой процент (вознаграждение за предоставленные услуги). А чтобы биржа была уверена в вашей платежеспособности – сперва киньте собственные средства на свой депозит.

Преимущества маржинальных торгов

Если описывать преимущества простыми словами, то можно воспользоваться высказыванием Николая Кузнецова – основателя и генерального директора профессионального инвестиционного фонда Midgard Capital: «Главное преимущество маржинальных торгов – это возможность торговать на заемные средства, соответственно, в разы увеличить возможность потенциальной прибыли».

Приведем простой пример: допустим, в вашем портфеле всего 10 биткоинов. Разные криптобиржи предоставляют разные возможности маржинальной торговли – она может очень сильно варьироваться и составлять, например, 2- или 100-кратный размер от вашего изначального портфеля. Если в нашем случае он будет 5-кратным, то вы сможете участвовать в торговле 50 биткоинами (умножаем ваши 10 биткоинов на 5). Если 100-кратным, то 1000 биткоинами.

Преимущества маржинальной торговли:

  • Возможность получить в разы больше активов, чем было в портфеле, в результате удачной сделки, то есть увеличить их в геометрической прогрессии.
  • Прирост капитала в короткие сроки. Криптовалютный рынок славится своей волатильностью – в отличие от торгов на многих других рынках, здесь вам не придется ждать, когда ситуация изменится.
  • Доход даже во время падения рынка. Это случается, если предстоит падение цены и трейдер становится в короткую позицию.

Кроме того, вы имеете возможность снизить риски потери первоначального капитала в случае, если что-то пойдет не по плану. Этого можно добиться путем хеджирования или функцией «Стоп-лосс».

Преумножение активов

При маржинальной торговле действительно можно быстро утроить свой капитал

Риски маржинальных торгов для трейдеров

Ещё раз процитируем Николая Кузнецова: «Главный риск маржинальной торговли – вероятность быстро потерять собственный депозит, неправильно управляя рисками и капиталом».

Если вы опытный инвестор, вы знаете, как обезопасить себя от возможных потерь при использовании этого инструмента, в противном случае:

  • Из-за волатильности крипторынка вы можете понести огромные убытки – тут все во многом зависит от вашего стартового капитала и того, насколько вы им дорожите и насколько придерживаетесь выбранной стратегии.
  • Если вы не используете инструменты защиты от рисков, вы можете потерять весь свой депозит.
  • На рынке криптовалют высока вероятность столкнуться с манипулятивными действиями сторонних крупных игроков – и опять же все потерять, всего лишь поддавшись панике остальных.
  • Размер комиссионных будет тем выше, чем выше кредитное плечо.

Получив в помощь торговое плечо, очень легко заиграться и забыть, что это тот же самый кредит, его придется в итоге отдать, а вместе с ним и комиссионные за его использование.

Если вы не обладаете большим опытом торгов, начинайте с малого депозита (даже если в запасе у вас большие активы), чтобы изучить данный инструмент со всеми его плюсами и минусами.